2024-01-19 12:00:08
摩根大通:予台积电台股“增持”评级及目标价750新台币 今年增长前景更强劲
摩根大通发表报告指出,台积电披露去年第四季的业绩胜预期,并预期在3纳米制程(N3)强劲增长和人工智能(AI)驱动的高效能运算(HPC)增长下,公司今年可实现非常强劲的增长,以美元计收入增长约20%至25%。展望今年首季,台积电料以美元计的收入中位数按季跌6%,低过该行预期跌4%,但毛利率预测为53%,较市场预期的50%至51%为高。 公司重申长期收入复合年均增长率15%至20%的目标,并指2纳米制程(N2)进展顺利,在类似的增长点上,市场对N3的兴趣更大。此外,台积电提高其数据中心AI收入贡献的指引,由原来的低十位数上调至2027年的高十位数,主要由于对AI需求加速。而公司与英特尔(INTC.US)的竞争仍然剧烈,公司重申其N3P应与匹敌英特尔的18A技术相当,并且在密度和能源效率方面处于领先地位。 该行预期台积电的股息从2023至2027年将翻倍,并料由于公司对今年首季收入及毛利率指引好过预期,市场或对其今年每股盈利预测上调4%至5%。该行对公司评级“增持”,目标价750新台币。
全部评论
机会情报
- OpenAI和美国“贴吧”Reddit宣布合作,优质语料库价值凸显
- 超340亿固态电池项目加速落地,eVTOL加速固态电池产业化
- 礼来超长效胰岛素三期临床成功,每周一针效果显示出非劣效性
- 多部门将介绍保交房配套政策,机构看好与地产相关性强的厨电板块
- 两部门支持家电等耐用消费品以旧换新,再生资源行业有望进入“需求驱动时代”
- 北京发布低空三年规划,从六方面提出20个重点任务,有望带动经济增长超1000亿元
- 医药行业第二次年度盛会临近,关注创新药研发进展
- 供应紧张叠加库存降至3年低点,工业磷酸一铵大幅涨价
- 收储样板?杭州临安收购商品房用作公租房,推动利好地产基本面企稳
- 五大部门组织开展2024年新能源汽车下乡活动,共99款车型涉及一汽、小鹏、埃安、比亚迪、吉利、赛力斯等